Categoría: Форекс Брокеры

Гарантийное обеспечение возможно представить в качестве залога. Данное требование устанавливается именно биржей, а не какой-либо стороной. На фондовой секции идут торги фьючерсами на акции, облигации и индексы. В товарном секторе продаются товарные фьючерсы на драгоценные металлы, сырье, сельзохпродукцию и прочее. Наконец, в денежной секции заключаются сделки на валюту, гособлигации, ставки по процентам и прочее. Повторим, контанго называется ситуация, когда цена фьючерса на акцию выше самой акции.

1. Для покупки фьючерсов необходимо иметь на брокерском счете гарантийное обеспечение (обычно оно составляет 10–20% от номинальной стоимости), напомнили в пресс-службе ВТБ.
2. Достаточно лишь гарантийного обеспечения, которое блокируется на счете каждого из участников сделки и составляет от 2 до 30% стоимости контракта.
3. Имущественная претензия невозможна в расчетном контракте, как и отказ от его исполнения.
4. Возможно, это случится именно в момент спада, тогда вы понесете убытки.
5. Сейчас инвесторы готовят коллективный иск к торговой площадке, обвинив ее в многомиллионных убытках из-за технической ошибки.

Теперь, когда вы знаете как лучше всего переносить фьючерсную позицию и управлять ее экспирацией, вы будете чувствовать себя более уверенными в торговле на фьючерсном рынке. Более полную картину по датам экспирации контрактов на срочном рынке на Московской бирже можно посмотреть в торговом календаре. Для того чтобы найти нужный вам инструмент, воспользуйтесь фильтрами в правой части экрана. Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается.

Маржа и финансовый результат фьючерсного контракта

Это короткие спекулятивные сделки, целью которых является только извлечение прибыли. У него имеется дата исполнения, в которую сделка автоматически закроется. Возможно, это случится именно в момент спада, тогда вы понесете убытки.

На рынке в дату экспирации и за день до нее может наблюдаться высокая волатильность — стоимость контракта может сильно отклоняться от тренда, причем за короткий промежуток времени. Важно отметить, что весной 2022 года на Мосбирже запустились торги принципиально новым типом инструмента — вечными фьючерсами на валютные пары. У них нет срока экспирации, расчеты выполняются, только когда один из участников купит или продаст контракт. Поставочный фьючерс может быть заключен и на реальный товар.

OPEX и CAPEX: что эти показатели говорят инвесторам

Продавец предлагает заказать его, тогда он прибудет через месяц. Сейчас от вас всего лишь нужно подписать договор и оплатить аванс. По договору в установленный день вам привезут диван по заранее оговоренной цене. Даже если он подорожает или подешевеет, цена для вас не изменится. ООО ИА «Банки.ру» использует файлы cookie для повышения удобства пользователей и обеспечения должного уровня работоспособности сайта и сервисов.

Чем фьючерсы отличаются от акций

1. Если трейдер не заключил офсетную (обратную) сделку или не перенес свою фьючерсную позицию до наступления даты ее экспирации, ему необходимо исполнить фьючерсный контракт.
2. Расчёт по квартальным опционам также происходит в середине месяца.
3. Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить.
4. Полученная или списанная сумма называется вариационной маржой.
5. Так как сделки с вечными фьючерсами сопряжены с повышенным риском, доступ к ним имеют только квалифицированные инвесторы и инвесторы, успешно прошедшие специальное тестирование.

На рынке в дату экспирации и за день до нее может наблюдаться высокая волатильность  — стоимость контракта может сильно отклоняться от тренда, причем за короткий промежуток времени. Это связано с тем, что дакс 100 к дате экспирации трейдеры закрывают позиции. Торговать в этот период сложно, инвестору стоит быть осторожным.

Правила для других инструментов

«Объем открытой позиции по фьючерсам может многократно превышать величину залоговой маржи. В зависимости от рыночной ситуации брокеру может потребоваться закрыть встречную позицию https://broker-obzor.com/ на рынке на дату экспирации. Волатильность может повыситься в том случае, если размер позиции будет сильно превышать среднедневные обороты по базовому активу», — объясняет эксперт. При исполнении расчетного фьючерса инвестор получает на брокерский счет разницу между ценой приобретения контракта и ценой исполнения, что может быть как прибылью, так и убытком.

Вечные фьючерсы — это прежде всего инструмент активной торговли, считают в ВТБ. Для долгосрочных инвестиций больше подойдут инструменты спотового рынка — акции и облигации, отмечают в банке. Мосбиржа также заявляла о возможности запуска торгов вечными фьючерсами на другие драгоценные металлы (помимо золота), нефть и недвижимость. При нажатии на ячейку с символами F – фьючерсы и/или O – опционы активируется окно с информацией о тикерах, датах исполнения и количестве открытых контрактов в выбранных месяце и базисном активе. Для трейдеров и просто активных инвесторов это знание дает возможность заработать, так как в последний день обращения контрактов в моменте волатильность цен на контракты может временно возрасти, говорят эксперты.

В некоторых стратегиях трейдеры занимают деньги или ценные бумаги у брокера. Таким образом, клиент получает возможность торговать активами и использовать деньги, которых у него по факту нет. Дважды в день торговля на бирже, как и рынок фьючерсов, останавливается. По окончанию анализа биржа переводит на счет или забирает с него разницу между стоимостью актуальной и в договоре. Расчетный фьючерс не предполагает поставку товара, ценных бумаг и любых других базовых активов. Более того, порой они заключаются на инструменты, которые невозможно физически передать покупателю.

Но цена следующего контракта может отличаться не в пользу инвестора. Фандинг (от англ. funding — «финансирование») — механизм, способствующий сходимости цен вечного фьючерса и базового актива. Если разница между ценами вечного фьючерса и базового актива значительная, то одна сторона (покупатель или продавец фьючерса) перечисляет фандинг другой стороне. По данным Мосбиржи, в России наибольшей популярностью у инвесторов пользуются фьючерсы на валюту, товарные инструменты и индексы.

Кроме того, ежедневно рассчитывается вариационная маржа – как разница между стоимостью, зафиксированной во фьючерсном контракте, и реальной биржевой ценой базового актива. Вариационная маржа может быть положительной (прибыль) или отрицательной (убыток). Вот, например, фьючерсы на ВТБ запускаются ежеквартально, а опционы на них с ежемесячно. Новичкам часто везет, особенно если им в самом начале помогает более опытный наставник.

В частности, предприниматели приобретают инструменты срочного рынка, чтобы застраховать собственный бизнес от резких изменений стоимости базового актива. Например, после заключения сделки с контрагентом владелец компании оформляет встречный фьючерсный контракт. Заплатив 10% от суммы сделки, он получает дополнительную страховку на тот случай, если цена товара на бирже радикально изменится. Особенность торговли фьючерсами заключается в том, что при заключении контракта не нужно выплачивать полную стоимость базового актива на текущую дату. Достаточно лишь гарантийного обеспечения, которое блокируется на счете каждого из участников сделки и составляет от 2 до 30% стоимости контракта. Данное страховое обеспечение называется депозитной маржой, биржа возвращает ее после исполнения сторонами обязательств по контракту.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов. «Когда же речь заходит о спекуляциях, то нужно понимать, что в цене фьючерса учитывается текущий уровень процентной ставки, и чем длиннее фьючерс, тем дороже он обойдется. Кроме того, следует учитывать ликвидность на рынке, которая, как правило, является максимальной по фьючерсам за один — три месяца до экспирации», — говорит аналитик. Контракт с какой датой исполнения наиболее выгодный, зависит от цели инвестора. По словам аналитика ИК «Цифра брокер» Наталии Пырьевой, если речь идет, например, о хеджировании валютных рисков, то сроки обращения фьючерса в теории должны совпадать со сроками планируемой покупки валюты в будущем. Во время клиринга фиксируется новая расчетная цена фьючерса, от которой пойдет дальнейший подсчет прибыли/убытка до следующего клиринга.

Как происходит экспирация

Если вечный фьючерс стоит меньше актива на спотовом рынке, фандинг отрицательный — его выплачивают продавцы, а получают покупатели. (рис.2) С помощью карты можно найти какие инструменты в торгах, а также с какой периодичностью запускаются фьючерсы и опционы по каждому из активов. На МосБирже торгуются американские опционы американского типа. Расчёты по маржируемым опционам могут быть произведены в любой день до экспирации, когда владелец опциона решит завершить контракт.

Время экспирации – что происходит в этот день?

Перенос позиции на новый контрактный месяц часто осуществляется, когда торговые объемы на новом фьючерсном контракте достигают определенной величины. Разница в стоимости первых двух контрактов и двух контрактов по обратной сделке принесет трейдеру прибыль или убыток. Офсетная сделка (англ. offsetting — обратная сделка) или ликвидация фьючерсной позиции является самым распространенным методом выхода из открытой позиции по фьючерсному контракту. В результате офсетной (обратной) сделки прекращаются обязанности по ранее открытой позиции в связи с тем, что возникает противоположная позиция по одному и тому же фьючерсному контракту. В итоге трейдер получает причитающийся ему доход или убыток, не прибегая к наличным расчетам или физической поставке базового актива.

Особенности торговли фьючерсами

Торги фьючерсами на товары в январе — сентябре 2024 года показали почти двукратный рост по сравнению с показателями того же периода 2023 года. Этот принцип позволяет предсказать дату последнего дня даже для инструментов, которые будут запущены в будущем в биржевую торговую систему. Например, мы хотим узнать день исполнения фьючерса на индекс РТС в сентябре 2025 года (на момент написания статьи, такой инструмент еще не запущен). Нужно отметить, что всегда есть маленькая вероятность, что этот день могут сделать нерабочим и неторговым и тогда последний день перенесут на ближайший торговый день предшествующий 3-му четвергу.

1. Наконец, в денежной секции заключаются сделки на валюту, гособлигации, ставки по процентам и прочее.
2. Даже если он подорожает или подешевеет, цена для вас не изменится.
3. При расчетном типе договора покупателю поступят замороженное гарантийное обеспечение и рассчитанная вариационная маржа, то есть убыток или прибыль.
4. Торги вечными фьючерсами на Мосбирже начались в апреле 2022 года.
5. Трейдер может сделать прогноз с высокой точностью, анализируя экономические и новостные происшествия.

Средний срок продолжительности большинства фьючерсов в России насчитывает 3 месяца. Это свидетельствует о том, что экспирация происходит довольно редко, четыре раза https://broker-obzor.com/ за 365 дней. Нужно сказать, что чем ближе дата завершения контракта, тем активнее снижаются торговые обмены истекающего контракта, и средства за торги медленно переходят на следующий по дате экспирации фьючерсный контракт. Во время действия фьючерса критерии стоимости контракта часто дублируют движение стоимости главного актива, но когда приходит момент экспирации, то цена может кардинально отличаться. Подобное случается из-за того, что большинство трейдеров не ждут завершения фьючерса и выходят из него, тем самым нарушая твердый курс, совершая спекулятивные действия.

Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. 1) Полный код «RTS-12.12» говорит о том, что контракт на RTS подлежит исполнению в декабре 2012 г.

Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить. При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО). Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары. В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта. Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей. Что касается опционов, то, по словам Валентины Савенковой, основное влияние на поведение цены опциона перед экспирацией оказывают стратегии спекулятивной продажи опционов и игры на временном распаде стоимости. Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. В нашем материале была представлена общая информация по обзор брокера трейд алл крипто фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей.

1. Она может изменяться в зависимости от предпочтений участников рынка.
2. Фьючерсы активно используются в спекулятивных целях – их владельцы рассчитывают получить дополнительную прибыль за счет волатильности рынка.
3. Таким образом, приобретая фьючерс на индекс РТС, участники сделки делают прогноз, как будет вести себя российский фондовый рынок в целом.
4. Заключив сделку по покупке фьючерса, продавец и покупатель несут обязательства перед биржей вплоть до момента исполнения фьючерсного контракта.

Что такое клиринг и вариационная маржа

Конечно, эту информацию можно найти на сайте биржи, но придется потратить на это время, чтобы пробраться сквозь тонны другой инфы. Гораздо проще и приятней держать в голове несколько идей, с помощью которых можно вычислить день экспирации. Для расшифровки кратких кодов абсолютно всех обращающихся контрактов, биржей разработаны следующие поясняющие таблицы. На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании. Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.