Гарантийное обеспечение возможно представить в качестве залога. Данное требование устанавливается именно биржей, а не какой-либо стороной. На фондовой секции идут торги фьючерсами на акции, облигации и индексы. В товарном секторе продаются товарные фьючерсы на драгоценные металлы, сырье, сельзохпродукцию и прочее. Наконец, в денежной секции заключаются сделки на валюту, гособлигации, ставки по процентам и прочее. Повторим, контанго называется ситуация, когда цена фьючерса на акцию выше самой акции.
- Для покупки фьючерсов необходимо иметь на брокерском счете гарантийное обеспечение (обычно оно составляет 10–20% от номинальной стоимости), напомнили в пресс-службе ВТБ.
- Достаточно лишь гарантийного обеспечения, которое блокируется на счете каждого из участников сделки и составляет от 2 до 30% стоимости контракта.
- Имущественная претензия невозможна в расчетном контракте, как и отказ от его исполнения.
- Возможно, это случится именно в момент спада, тогда вы понесете убытки.
- Сейчас инвесторы готовят коллективный иск к торговой площадке, обвинив ее в многомиллионных убытках из-за технической ошибки.
Теперь, когда вы знаете как лучше всего переносить фьючерсную позицию и управлять ее экспирацией, вы будете чувствовать себя более уверенными в торговле на фьючерсном рынке. Более полную картину по датам экспирации контрактов на срочном рынке на Московской бирже можно посмотреть в торговом календаре. Для того чтобы найти нужный вам инструмент, воспользуйтесь фильтрами в правой части экрана. Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается.
Маржа и финансовый результат фьючерсного контракта
Это короткие спекулятивные сделки, целью которых является только извлечение прибыли. У него имеется дата исполнения, в которую сделка автоматически закроется. Возможно, это случится именно в момент спада, тогда вы понесете убытки.
На рынке в дату экспирации и за день до нее может наблюдаться высокая волатильность — стоимость контракта может сильно отклоняться от тренда, причем за короткий промежуток времени. Важно отметить, что весной 2022 года на Мосбирже запустились торги принципиально новым типом инструмента — вечными фьючерсами на валютные пары. У них нет срока экспирации, расчеты выполняются, только когда один из участников купит или продаст контракт. Поставочный фьючерс может быть заключен и на реальный товар.
OPEX и CAPEX: что эти показатели говорят инвесторам
Продавец предлагает заказать его, тогда он прибудет через месяц. Сейчас от вас всего лишь нужно подписать договор и оплатить аванс. По договору в установленный день вам привезут диван по заранее оговоренной цене. Даже если он подорожает или подешевеет, цена для вас не изменится. ООО ИА «Банки.ру» использует файлы cookie для повышения удобства пользователей и обеспечения должного уровня работоспособности сайта и сервисов.
Чем фьючерсы отличаются от акций
- Если трейдер не заключил офсетную (обратную) сделку или не перенес свою фьючерсную позицию до наступления даты ее экспирации, ему необходимо исполнить фьючерсный контракт.
- Расчёт по квартальным опционам также происходит в середине месяца.
- Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить.
- Полученная или списанная сумма называется вариационной маржой.
- Так как сделки с вечными фьючерсами сопряжены с повышенным риском, доступ к ним имеют только квалифицированные инвесторы и инвесторы, успешно прошедшие специальное тестирование.
На рынке в дату экспирации и за день до нее может наблюдаться высокая волатильность — стоимость контракта может сильно отклоняться от тренда, причем за короткий промежуток времени. Это связано с тем, что дакс 100 к дате экспирации трейдеры закрывают позиции. Торговать в этот период сложно, инвестору стоит быть осторожным.
Правила для других инструментов
«Объем открытой позиции по фьючерсам может многократно превышать величину залоговой маржи. В зависимости от рыночной ситуации брокеру может потребоваться закрыть встречную позицию https://broker-obzor.com/ на рынке на дату экспирации. Волатильность может повыситься в том случае, если размер позиции будет сильно превышать среднедневные обороты по базовому активу», — объясняет эксперт. При исполнении расчетного фьючерса инвестор получает на брокерский счет разницу между ценой приобретения контракта и ценой исполнения, что может быть как прибылью, так и убытком.
Вечные фьючерсы — это прежде всего инструмент активной торговли, считают в ВТБ. Для долгосрочных инвестиций больше подойдут инструменты спотового рынка — акции и облигации, отмечают в банке. Мосбиржа также заявляла о возможности запуска торгов вечными фьючерсами на другие драгоценные металлы (помимо золота), нефть и недвижимость. При нажатии на ячейку с символами F – фьючерсы и/или O – опционы активируется окно с информацией о тикерах, датах исполнения и количестве открытых контрактов в выбранных месяце и базисном активе. Для трейдеров и просто активных инвесторов это знание дает возможность заработать, так как в последний день обращения контрактов в моменте волатильность цен на контракты может временно возрасти, говорят эксперты.
В некоторых стратегиях трейдеры занимают деньги или ценные бумаги у брокера. Таким образом, клиент получает возможность торговать активами и использовать деньги, которых у него по факту нет. Дважды в день торговля на бирже, как и рынок фьючерсов, останавливается. По окончанию анализа биржа переводит на счет или забирает с него разницу между стоимостью актуальной и в договоре. Расчетный фьючерс не предполагает поставку товара, ценных бумаг и любых других базовых активов. Более того, порой они заключаются на инструменты, которые невозможно физически передать покупателю.
Но цена следующего контракта может отличаться не в пользу инвестора. Фандинг (от англ. funding — «финансирование») — механизм, способствующий сходимости цен вечного фьючерса и базового актива. Если разница между ценами вечного фьючерса и базового актива значительная, то одна сторона (покупатель или продавец фьючерса) перечисляет фандинг другой стороне. По данным Мосбиржи, в России наибольшей популярностью у инвесторов пользуются фьючерсы на валюту, товарные инструменты и индексы.
Кроме того, ежедневно рассчитывается вариационная маржа – как разница между стоимостью, зафиксированной во фьючерсном контракте, и реальной биржевой ценой базового актива. Вариационная маржа может быть положительной (прибыль) или отрицательной (убыток). Вот, например, фьючерсы на ВТБ запускаются ежеквартально, а опционы на них с ежемесячно. Новичкам часто везет, особенно если им в самом начале помогает более опытный наставник.